专业文章当前位置:网站首页 > 专业文章

警惕银行融资“陷阱”•摆脱资金断裂“困境”

作者:陈容  发布:2014-11-28  阅读:2380

序言:

我国目前情况,民营企业能向银行贷款融资,是一件极其美妙之事。但银行既能是“天使”,也能成为“恶魔”,美妙之中也暗含陷阱,企业应当予以警惕,如已深陷其中,笔者根据多年执业经验,提出如下方法,以飨各位读者。


一、企业做大资金池,获得银行天使般贷款

现今民营企业特别是江浙企业获得银行贷款,除了信誉良好外,一般还通过不断扩大资产规模等方式,以获取更为庞大的资金池。例如先以信誉或资产获得银行贷款,再以银行贷款购买资产,再以所购买资产形成新的融资主体,向银行贷款。以此循环往复的方式,民营企业构建多个融资主体,从银行贷出多笔贷款,形成了一个规模庞大的资金池。

企业获得贷款后,除了购置固定资产或投资(例如土地、在建工程、机器设备、原材料、公司股权等等)外,还用于个人购买房产和商铺、股票等固定资产和金融资产,以及各种形式的高消费。殊不知这时候,陷阱已经悄然形成。


二、企业偿贷困难,遭遇逼债,银行成为恶魔

向银行贷款后,民营企业一般希望以资产运转和增值中带来的利润,用于偿还银行利息或者本金,如果贷款到期,先还再贷即可。这种模式,在我国经济高速发展的过程中,特别是2008年之前,以及国家4万亿投资后,民营企业屡试不爽,资产规模急剧扩大。但是,一旦总体经济环境不好,国家宏观调控收紧信贷后,企业就会深陷其中无法自拔,严重的甚至破产倒闭,老板跑路。大致流程是:

1)银行收紧信贷,一般通过三种方式:

1、抽贷——即还款后不续贷。

2、压降——即去掉保证担保,全部换抵押担保并打折。

3、贷款短期化——即不给流贷,只给承兑汇票和信用证。

结果是银行贷款纷纷到期。


2)企业寻找过桥资金

部分贷款到期后,企业为了偿还贷款、保征信记录,往往寻找过桥资金(一般为高利贷),以期银行能够续贷,再用续贷款偿还过桥资金。但是,如果银行一旦银行不续贷,则既欠银行的钱,又欠高利贷的钱。比如1个亿的资金池,第一笔1000万到期,借过桥资金1000万,结果还进去出不来,变成1.9亿的银行贷款1000万高利贷。第二笔到期,接着又借贷还1000万,变成1.8亿银行贷款,2000万高利贷,就此逐渐恶性循环。


3)企业现金流断裂,陷入破产困境

由于高利贷的高额利息,企业不得已拆东墙补西墙,最终出现还款危机,并在圈子里逐渐传开。高利贷知道了,纷纷追债,银行也知道了,纷纷抽贷。企业现金流逐渐枯竭,发不出薪水、员工恐慌,工厂停产,业务停摆,然后资产价值更下降,逐渐滑向资不抵债。债权人愈加紧张,各种动作开始纷纷出动,查封,诉讼,入驻接管等,风声鹤唳。
于是乎,民营企业的噩梦开始了。


三、巧用方法,摆脱资金断裂困境

根据2008年以来代理多起数十亿企业破产、债务重组案件时的切身经验,笔者归纳如下两招,帮助企业度过困境:


第一招,金屋藏娇。从企业的资产中挑选出一个优质资产包,启动重组计划,采用承债式收购等方式,换取部分现金,并预留一部分股权,作为民企老板重启事业的基础。


第二招,乾坤大挪移。将所有的债务分类登记,通过诉讼策略技巧的综合应用,根据情况分别处理。并且还可以采用:

1)借刀杀人,请求政府协调稳定局面。当涉及金额巨大,社会影响较广时,政府往往可以出面协调各方利益,以稳定局面缓解矛盾,给企业以喘息之机;

2)借尸还魂,转移公司核心业务、销售渠道等,利用原有资源继续经营;

3)空城以待,示敌以弱,以少偿多,以无多余资产为由要求债权人减少债务。
通过上述两招组合拳减少和延缓债务,民营企业可以从容应对资金困境,并逐渐东山再起逐渐摆脱债务镣铐。


综上所述,银行贷款既能蜜糖,也是毒药,民营企业应根据自身情况妥善使用,并提前做好法律防范,当出现问题时能够通过法律方式妥善处理。